《李二狗城投催收记》作者谈融资难与融资贵

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经济观察网 记者 杜涛 3月5日上午9时，十三届全国人大二次会议在人民大会堂开幕，国务院总理李克强向大会作政府工作报告。

李克强表示着力缓解企业融资难融资贵问题。改革完善货币信贷投放机制，适时运用存款准备金率、利率等数量和价格手段，引导金融机构扩大信贷投放、降低贷款成本，精准有效支持实体经济，不能让资金空转或脱实向虚。加大对中小银行定向降准力度，释放的资金全部用于民营和小微企业贷款。支持大型商业银行多渠道补充资本，增强信贷投放能力，鼓励增加制造业中长期贷款和信用贷款。今年国有大型商业银行小微企业贷款要增长30%以上。清理规范银行及中介服务收费。完善金融机构内部考核机制，激励加强普惠金融服务，切实使中小微企业融资紧张状况有明显改善，综合融资成本必须有明显降低。

在2018年年底最火的金融小说之一，《李二狗城投催收记》的作者（以下简称：作者）一直从事金融行业，长期从事政信、企业融资业务。他认为，企业融资难，体现在投向小微企业的资金具有的规模少，门槛高的特点。

规模少，是因为银行具有垒大户的陋习。垒大户有现实原因，比如大户的单笔贷款规模大，节省银行尽调成本；比如和大国企合作，即便出险了，银行的经办人员也很少承担审批风险，大额追偿也容易一些等。

针对这点，总理提出，要加大对中小银行定向降准力度，国有大型商业银行的小微企业贷款增长30%以上，完善金融机构内部考核机制，激励加强普惠金融服务等，都是解决规模少的问题。

对于门槛高，作者认为，是因为小微企业的生产经营规模小，适应行业变化的能力弱，现金流的规模也小。所以银行信贷，延习传统的审核标准，认为生产规模和现金流规模大的企业，风险就低。这其实是一种偷懒的审核标准。对企业来说，更要看重生产的市场需求旺不旺盛，企业的现金流稳不稳定。支持小微企业，不是盲目的投放资金，而是更科学的投放资金，也是有助于银行深入了解行业，完善自身风控体系。

关于企业融资贵，作者表示，既要高风险溢价的市场化原因，也有中间费用过高的非市场化原因。小微企业的生产经营风险相对大些，高风险自然对应高成本，这是市场规律。然而，因为小微企业风险高，银行传统信贷成本低，有的银行会了使风险和收益相匹配，会再以 服务费 等名义收取费用。这个是客观存在的，需要规范和透明。然而，还有一些中介，以个人或公司名义，帮着小微企业助贷。正常的 助贷 是合理的。但只是寻租的资金掮客，就是打击对象。要予以清理。所以总理提出，要清理和规范银行和中介服务收费。

作者认为，综合来看，小微企业融资难，融资贵，主要还是市场原因为主。市场规律要尊重，但市场也有弊端，那么就可以采取更积极的宏观调控来解决问题。比如针对小微企业信用弱风险高的问题，可以通过担保公司提供市场化增信，也可以鼓励供应链金融业务。比如针对小微企业市场化融资成本高的问题，可以选择那些科创型或民生型小微企业，予以部分财政贴息。